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금값 상승·ASML 실적 주목, 랠리 속 두 주식이 말하는 것

태그: 금값상승,ASML실적,나스닥랠리,미이란협상,주식급등락

최근 글로벌 주식시장의 급등락 이슈 가운데 단연 눈에 띄는 흐름이 있다. 미·이란 협상 재개 기대감이 금값 상승을 떠받치는 동시에, 나스닥과 S&P 500의 랠리가 이어지는 속에서 ASML·뱅크오브아메리카 등 실적 발표 종목들이 매수 구간에 진입했다는 분석이 나오고 있다.

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금값은 왜 오르고, 증시는 왜 동시에 랠리를 이어갈까?

일반적으로 금값과 주가는 반대 방향으로 움직인다고 알려져 있다. 그런데 최근 시장은 다른 모습을 보이고 있다. 금 가격이 강세를 유지하면서도 나스닥은 10거래일 연속 상승 흐름을 이어갔고, S&P 500은 역대 최고치에 근접했다. Mining.com에 따르면, 이 같은 동조화의 배경에는 미·이란 간 협상 재개 가능성이 자리한다. 트럼프 대통령이 “새로운 미·이란 회담이 곧 열릴 수 있다”고 언급하면서 지정학적 리스크에 대한 시장의 불안이 일부 해소됐고, 그 결과 위험자산(주식)과 안전자산(금) 모두 동반 강세를 보이는 이례적인 국면이 연출된 것이다.

다만 중동 상황이 완전히 안정된 것은 아니다. 미국은 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 사실상 완전히 시행 중이며, 이란 경제의 약 90%를 떠받치는 국제 해상 무역이 차단된 상태다. 호르무즈 해협 일대의 에너지 인프라도 미사일·드론 공격으로 손상을 입어, 설령 외교 협상이 타결되더라도 에너지 공급 차질은 당분간 지속될 가능성이 높다는 지적이 나온다.

ASML·뱅크오브아메리카, 왜 지금 ‘매수 구간’이 주목받나?

Investor’s Business Daily는 최근 보고서에서 ASML과 뱅크오브아메리카(BAC)를 현재 ‘매수 구간(Buy Area)’에 위치한 종목으로 지목했다. 두 회사는 나스닥·S&P 500 랠리가 지속되는 흐름 속에서 실적 발표를 앞두고 있어 시장의 관심이 집중되고 있다. 여기에 모건스탠리(MS)와 뱅크오브뉴욕멜론(BK)도 같은 시기 실적을 공개해, 금융·반도체 섹터 전반에 대한 투자 심리가 시험대에 오른 상황이다.

특히 ASML은 반도체 노광 장비의 사실상 독점 공급자로, AI 인프라 투자 확대 수혜주로 꼽힌다. 엔비디아가 10거래일 연속 상승세를 기록한 점도 반도체 섹터 전반에 긍정적인 심리를 불어넣고 있다. 한편 뱅크오브아메리카의 실적은 미국 경기 체력과 금리 환경을 동시에 가늠할 수 있는 지표로 활용되기 때문에, 이번 발표가 시장 전체의 방향성에 영향을 줄 수 있다는 분석이 적지 않다.

독자가 꼭 알아야 할 핵심 포인트 3가지

첫째, 금값 상승이 반드시 증시 하락을 의미하지 않는다. 지정학적 불확실성이 극심할 때는 두 자산이 동반 상승하는 구간이 존재한다. 현재가 바로 그 구간일 수 있다. 둘째, 실적 시즌은 ‘소문에 사고 뉴스에 파는’ 패턴이 반복되는 구간이다. ASML·뱅크오브아메리카의 실적이 기대치를 밑돌 경우 단기 조정 가능성도 열려 있다. 셋째, 유가 하락은 양날의 칼이다. 원유 가격 하락은 인플레이션 압력을 낮춰 증시에 호재가 될 수 있지만, 중동 산유국 경제에 대한 불안으로 이어지면 다시 금융시장 변동성을 높일 수 있다.

향후 증시 흐름, 어떻게 읽어야 할까?

시장의 단기 방향은 미·이란 협상의 구체적 진전 여부와 빅테크 및 금융주 실적이라는 두 축에 달려 있다. S&P 500이 역대 최고치 근처에서 움직이고 있다는 점은 낙관론의 근거가 되지만, 동시에 추가 상승 동력이 약해질 수 있는 구간이기도 하다. 실적 시즌이 본격화되는 이 시점에서 수치에 기반한 냉정한 판단이 어느 때보다 중요하다. CNBC는 “S&P 500이 최고치에 근접하는 지금, 반등 랠리를 탈선시킬 수 있는 변수를 점검할 필요가 있다”고 보도했다.